Поток
Фундаментальная ситуация на горизонте года ухудшилась
✔️ Чистая прибыль Совкомбанка за 1 кв. 2024 года = 24,8 млрд руб.
Если не разбираться — хорошая, при этом, в отчете много разовых статей:
+ 14,6 млрд руб. – доход от выгодной покупки Хоум Банка
+ 4,8 млрд руб. – чистая прибыль от финансовых инструментов, переоцениваемых по справедливой стоимости
+ 3,1 млрд руб. – чистая прибыль по операциям с иностранной валютой, драг. металлами и производными фин. инструментами
В 1-м квартале был высокий % расходов по кредитным убыткам от чистого процентного дохода — 48,3% в то время, как в 2023 году = 23,4%.
Эта статья, напротив, забрала из прибыли около 8,8 млрд руб. в сравнении со средним значением расходов по кредитным убыткам.
❌ Скорректированная прибыль Совкомбанка за 1 кв. 2024 года = 12 млрд руб. без разовых доходов и расходов (по оценке самой компании), по моим подсчетам 12,1 млрд руб., так что рядом;
За эту неделю уже несколько известных крупных корпораций провели сбор заявок на новые выпуски облигаций, и Ростелеком присоединяется к этому списку. Крупнейший российский телеком-оператор размещает новый выпуск бондов с переменным купоном, привязанным к ключевой ставке. Флоатеры — это сейчас невероятно актуально, а флоатеры от такого солидного эмитента вызывают особое любопытство. Не смог пройти мимо, сделал для вас обзор.
💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Гарант-Инвест, НОВАТЭКа, ЕвроСибЭнерго, Евраз, ГТЛК, Евротранс.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.🔥А теперь — помчали смотреть на новый выпуск Ростелекома!
Продолжающееся СВО, 14 пакетов санкций, высокая ставка ЦБ в 16%, высокая инфляция и не смотря на всё это наш фондовый рынок растёт!
Вчера индекс Мосбиржи превысил отметку в 3500 пунктов, показал рост с начала 2024 года (4,5 месяца) на +13%:
Мой портфель не отстаёт и показывает с начала года рост +14.8%:
Итак, последний пост о Сургутнефтегаз-п, дабы больше к нему уже не возвращаться в ближайшее время. Собственно почему я его держу, постепенно увеличиваю позицию и не переживаю, что после рекордных дивидендов, будут вполне обычные, или даже мизерные (если рубль вновь невероятно укрепится и переоценка кубышки даст отрицательную доходность))).
Всё дело в том, что я долгосрочный инвестор, и мой горизонт планирования не середина этого лета, и даже не следующий год, а годы и десятилетия вперёд (в идеале, конечно).
И вот, на таких горизонтах, привилегированные акции компании Сургутнефтегаз дают вполне себе хорошую дивидендную доходность в 10-11% (для расчетов брал период 17 и 15 лет, соответственно), что в обычные времена считалось вполне хорошей доходностью.
Кроме этого, разумеется, постепенно растут и котировки самих бумаг. Думаю, как минимум, на уровень инфляции. (Как писал ранее, на текущий момент мой пакет дает +97% к средней цене, и это несмотря на регулярные докупки).
Ко всему прочему, это ещё и в некотором роде, валютный хэдж, который защищает портфель от сильного ослабления рубля, да ещё и платит неплохие дивиденды.
Индекс Мосбиржи преодолел отметку в 3500 пунктов, появились новые рекомендации дивидендов, две компании выходят на IPO, Сбербанк, Магнит, Ростелеком представили отчеты, появились сроки обмена акций Яндекса, М.Видео будет проводить допэмиссию акций: об этом и многом другом читайте в традиционном обзоре за неделю.
Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO
1. Индекс Мосбиржи на этой неделе вырос с 3449 до 3501 пункта. Индекс растет на отчётах компаний, рекомендациях новых дивидендов. Особенно растут лидеры: Сбербанк перед дивидендами, Лукойл, который на половину уже закрыл дивидендный гэп и Сургутнефтегаз после рекомендации дивидендов.
2. Рекомендованы дивиденды:
— Россети Центр 0,06621 ₽ (10,99%). Последний день покупки 4 июля;
— Сургутнефтегаз для ао 0,85 ₽ (2,55%), для ап 12,29 ₽ (17%), до 17 июля;
— Ставрополэнергосбыт 0,3121725 ₽ (9,5% для ап, 9,29% для ао) до 4 июля.
Про дивиденды мая и июня писал тут.
3. ПАО «Элемент», крупнейший в России производитель микроэлектроники, объявил о намерении провести IPO на СПБ Бирже в конце мая — в начале июня.
Продолжаю третий сезон святого рандома с покупкой российских акций. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из индекса Мосбиржи. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯
Список для рандома на третий сезон повторяет индекс Московской биржи IMOEX: Алроса, Аэрофлот, ВК, ВТБ, Газпром, Глобалтранс, Икс 5, Интер РАО, Лукойл, Магнит, Мечел, МКБ, ММК, Мосбиржа, Мосэнерго, МТС, НЛМК, Новатэк, Норникель, Озон, ПИК, Позитив, Полиметалл, Полюс, Роснефть, Россети, Ростелеком, РусАгро, Русал, РусГидро, Самолёт, Сбер, Северсталь, Сегежа, Селигдар, Система, Совкомфлот, СНГ, Татнефть, Тинькофф, Транснефть, ФосАгро, Эн+, Юнипро. С учётом повторов обычных и префов всего 48 акций. Яндекс убрали из индекса, а до этого Киви. Икс 5 пока не торгуется.