Налоговую нагрузку в сырьевом секторе за прошедшие 10 лет.
Наиболее высокая — в нефтегазовой отрасли.
У металлургических компаний налоговая нагрузка примерно в три раза меньше,
поэтому риск из-за обсуждаемого пересмотра системы налогообложения.

Аналитика Сбера



С уважением,
Олег

Друзья,

На этой неделе индекс Мосбиржи не удерживается выше 3500 и приближается к 3400.

Причина всё та же: Газпром не платит дивиденды за 2023г. (в Газпроме – падающий тренд).

Зато продолжаются растущие тренды у металлургов (ММК, НЛМК, СевСталь),

у БСП обычки, держится Сургут преф (не смотря на укрепление рубля), нащупала поддержку акция Сургут обычка (думаю, пора покупать).

На этой неделе пришлю дивиденды Лукойла,

Начинается дивидендный сезон (поддержка рынку),

Волатильность по индексам остаётся низкой, т.е. рынок спокоен,

Поэтому портфели продолжают расти, не смотря на просадку индекса Мосбиржи.

Держу портфели.

На ФОРТС отклонения в синтетике с HKD и иногда в ED продолжаются.
Т.е. без учёта валютного риска, если успешно войти и пассивно держать позицию,
можно заработать около 40% годовых.

В ролике рассказываю о моих портфелях на фондовой секции и на ФОРТС.

Личное мнение.
Когда продавать, а когда покупать.

В VIP чате всегда много идей,

Российский суд ММК, конечно, выиграет.

Но с кого деньги получать ?

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) планирует взыскать с чешской компании Zdas и её филиала в Москве
46 млн 464,6 тыс. евро, сообщается в картотеке арбитражных дел.

Соответствующий иск подан в Арбитражный суд Челябинской области в начале мая,
предварительное заседание по делу назначено на 13 июня.

Согласно картотеке, ММК взыскивает сумму неотработанного аванса по контракту от 20 июня 2019 года.
В ММК от комментариев воздержались.
Чешская компания выпускает кузнечно-прессовое оборудование,
оборудование для обработки прокатных изделий, продуктов из металлургии и пресс-инструментов,
говорится на сайте Zdas.
Продукция поставляется почти в 50 стран мира.

По данным Реестра аккредитованных филиалов,
представительств иностранных юридических лиц (РАФП),
аккредитация филиала акционерного общества «Ждяс Рус» в г. Москве прекращена 6 мая этого года.

ООО «Ждяс Рус» (Москва) было создано в июне 2018 года,
прекратило деятельность в связи с решением учредителей в связи с ликвидацией в июне 2023 года.

Друзья,

В этом ролике расскажу, как выбираю акции в портфель,
критерии покупки и продажи.

Сочетание растущего тренда и сильной отчётности.
Почему на сильном тренде не продаю.

Как обогнать индекс на примере СевСтали, НЛМК, ММК и
на примере Сургутнефтегаза и Роснефти.

В этом ролике
идеи по фондовому рынку
и долгосрочные, и спекулятивные.

Почему убыточная компания, выручка которой растёт от 50% в год,
может быть лучше рынка:
похожи ли AMAZON и OZON.

Личное мнение.
Когда продавать, а когда покупать.

С уважением,
Олег

Друзья,

в этом ролике

за 7 минут– свежие идеи по рынку и

обзор за неделю.

На это неделе портфель был лучше индекса и вырос (на падающем индексе Мосбиржи).

Потому что нет Газпрома и 4 их 7 лидеров этой недели держу в портфелях.

Выгодно держать лидеров.

«Тренд — твой друг».

Да, это банальности.

На этой неделе локальные максимумы с 01 01 2023г.

пробили 7 компаний из моего листа наблюдения

(соответственно, растущие тренды).

Жирным фоном выделил и подчеркнул те акции, которые держу в портфелях.

Лукойл

НЛМК

БСП об.

OZON (убыточная компания, спекулятивная идея: пока растёт, можно иметь, главное – во время выйти)

Позитив

Мосбиржа

Магнит

Металлургия:

сравниваю ММК, СевСталь, НЛМК,

почему ММК может догонять СевСталь и НЛМК.

ЧИСТЫЙ УБЫТОК ГАЗПРОМА ПО МСФО ЗА 2023 ГОД СОСТАВИЛ 629 МЛРД РУБЛЕЙ,
КОНСЕНСУС ЖДАЛ 447 МЛРД РУБЛЕЙ ПРИБЫЛИ

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Как обогнать индекс.

Особенно важно научиться

Друзья,

в этом ролике

за 8 минут– свежие идеи по рынку.

Нефтянка

Башнефть пр.

Сургут об преф

Лукойл

Металлургия:

сравниваю ММК, СевСталь, НЛМК,

почему ММК может догонять СевСталь и НЛМК.

Финансы.

Сбер

БСП

Мосбиржа

Почему выдираю именно их.

Разбор по секторам:

Что держу в портфелях и почему.

ЧИСТЫЙ УБЫТОК ГАЗПРОМА ПО МСФО ЗА 2023 ГОД СОСТАВИЛ 629 МЛРД РУБЛЕЙ,
КОНСЕНСУС ЖДАЛ 447 МЛРД РУБЛЕЙ ПРИБЫЛИ

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Как обогнать индекс.

Особенно важно научиться
не привязываться к бумагам и во время продавать.
Опытные люди это хорошо понимают.
А для новичков важно научиться объективно оценивать тренды и держать только лидеров.

Некоторые до сих пор, годами сидят в Газпроме, ВТБ и др.
Эти «национальные достояния»
(как неэффективные сотрудники в здоровой компании)
ухудшают показатели Вашего портфеля,
портят Ваше настроение, приносят финансовый негатив.

В 1 кв. 2024г. пришлось продать 2 лидеров 2023г.:

ММК
Див. доходность 5%.

Совет директоров «Магнитогорского металлургического комбината»
рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере 2,752 рубля на акцию,
говорится в сообщении компании.
Датой закрытия реестра на получение выплат рекомендовано установить 10 июня 2024 года.

Поэтому растёт СевСталь.
ММК минус 3% (ожидали 8%, получили 5%).

С уважением,
Олег

Друзья,
в этом видео всего за 11 минут коротко рассказал очень о многом:

мнение о фондовом рынке и о том,
как формирую портфели,
какой у меня портфель сейчас
(на фондовой секции и на ФОРТС и почему он именно такой,
почему в 2024г продал Совкомфлот и Газпромнефть,
почему купил в начале 2024г. вместо них СевСталь, ММК, НЛМК, БСП.

На этой неделе фондовый рынок выдержал сильный удар, укрепление рубля
(укрепление рубля негативно для большинства компаний),
РТС растёт, индекс Мосбиржи в боковике.

Ставлю на лидеров, 1-2 эшелон.
В неликвид не лезу.
Поэтому среднесрочно не держу Газпром, ВТБ, ЛСР и др. компании,

которые считаю не выгодными для миноритариев.

Не ставлю стопы на фондовом рынке на растущих трендах
(только на ФОРТС, стопы в голове, не в системе).
Есть идея (например, рост ММК), покупаю.
Продаю не когда будет достигнут уровень, а
когда буду считать, что идея себя исчерпала.

По уровням могу спекулятивно купить
(например, МТС купил в начале 2024г. и продал на прошлой неделе,

Провел опрос. С
еверсталь — самая мопулярная акция из чер.мет.


Сев.Сталь в 2024г сделали многое:
— выплата дивидендов, теперь — уже ежеквартально,
— договоренности с ФАС
(напоминаю: у ФАС были претензии к СевСтали ММК, НЛМК
по использованию монопольного положения и договоренностей о завышении цен в 2021г.,
вопрос решили и штраф уменьшен с 9 млрд до 0,9 млрд,
это всего лишь 0,3% от чистой прибыли за 2021г).

В результате, Севсталь — самая дорогая компания в чер.мет.
А ММК — компания с самым высоким потенциалом.
Всё у ММК, думаю, ещё только впереди:
— договоренность с ФАС, урегулирование претензии к завышению цены за 2021г.,
— дивиденды.

P/E
ММК 4,9
НЛМК 5,2
СевСталь 6,0 P

P/BV (цена/балансовая стоимость)
ММК 0,9
НЛМК 1,3
СевСталь 1,9

Поэтому держу СевСталь.
И увеличиваю ММК.

С уважением,
Олег.

#ММК
на информации об уменьшении штрафа Северстали в 10 раз,
считаю логичным покупку ММК
(на открытии в чате обсуждали)

ММК по дневным
Интересная идея


Растущий тренд.
Внизу коридора.

P/E у ММК 5 (меньше, чем у остальных металлургов.)

P/BV 0,95
DEBT/EBITDA минус 0,4
(у Севстали P/BV 1,9)

Дело же не только в дивидендах.
ММК существенно дешевле по мультипликаторам.

Северсталь и ФАС договорились о снижении штрафа делу металлургов почти в десять раз:
с 8,7 млрд рублей до менее 0,9 млрд рублей. Взамен компания отказалась от оспаривания штрафа и предписаний от ФАС, а также ранее представила в службу свою торговую политику на рынке горячекатаного плоского проката. В этом документе зафиксированы принципы формирования цен на внутреннем рынке на эту продукцию и изложены основы взаимодействия с покупателями.

Напоминаю:
претензии ФАС к СевСтали, НЛМК, ММК были в их договорённостях, т.е.
использовании монопольной доли на рынки для завышения цен в 2021г
Вероятно, следующим договорится ММК

С уважением,
Олег