Артур Хейс, бывший директор биржи BitMEX и видный криптоэксперт, недавно указал, что банкиры хотели бы централизовать хранение крипты так же, как они делают это с любым другим активом.
Конечно, Хейс, да и любой другой комментатор, не является истиной в последней инстанции. Однако, сама теория выглядит вполне правдоподобной, несмотря на то, что она слегка похожа на очередную теорию заговора от носителей шапочек из фольги.
Рассмотрим ее подробнее.
— SEC не может запретить крипту, потому что она уже давно достигла “критической массы” и обрела место в портфелях различных инвесторов, от фондов до частных лиц (последнее особенно важно потому, что эти лица также являются избирателями).
Как-то буднично, не спеша, биткоин вновь оказался возле уровня $70 тыс. Почему это произошло?
Основным драйвером восстановления цены на биткоин послужило возвращение аппетита к риску на мировых площадках. Тренд на рост цены активов продолжается: американские акции и золото находятся на исторических максимумах, растет спрос и на другие мировые индексы и драгметаллы.
Рынки готовятся к началу снижения ставки ФРС. По данным CME Group, трейдеры ожидают, что ставку начнут снижать в сентябре, и до конца года смогут провести два снижения по 25 б.п.
Начало цикла снижения ставок означает повышение ликвидности в мировой финансовой системе, что положительно скажется на всех рисковых активах, включая биткоин. Кроме того, есть вероятность, что ставки начнут снижать, не дождавшись устойчивой победы над инфляцией. В этом случае активы (в том числе и биткоин) послужат защитой от роста цен.
В 2023 году было добыто всего около 3 644 тонн золота, это самый высокий показатель с 2018 года. Вилли Ву приводит график, на котором видно, что глобальное предложение золота постоянно растет: со 165 000 тонн в 2009 году до 207 000 в 2023 году.
Несмотря на одобрение спотовых ETF на биткоин, SEC, судя по всему, не намерена отказываться от Operation Choke Point 2.0 — давлению на связь традиционных финансов с криптой. Теперь регулятор взялся за Robinhood. Что будет со стартапом?
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансахНеделю назад популярная торговая платформа Robinhood получила от SEC так называемую Wells Notice (уведомление о том, что SEC собирается принять принудительные меры) в отношении ее криптобизнеса.
В своем ответе на получение Wells Notice платформа Robinhood заявила: “Мы твердо верим в то, что активы, торгующиеся на нашей платформе, не являются ценными бумагами и мы будем взаимодействовать с SEC, чтобы показать, насколько слабым будет любое дело против Robinhood Crypto с точки зрения как фактов, так и закона.”
Robinhood получила большую известность во время ковида, когда эта удобная платформа активно использовалась новым поколением трейдеров для торговли мемными акциями.
Внимание к Robinhood хорошо укладывается в концепцию Operation Choke Point 2.0, согласно которой американские регуляторы пытаются максимально усложнить доступ к крипте через традиционные финансовые площадки и инструменты.
Аналитики из компании Spot On Chain при помощи Vertex AI от Google Cloud смоделировали, что будет с ценой биткоина в 2024 и 2025 году. Есть 63% вероятность, что криптовалюта достигнет $100 000 к концу этого года. Когда по прогнозу ИИ ждать $150 000?
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Краткосрочный прогноз (май–июль 2024 года)
Эксперты прогнозируют, что в мае-июле 2024 года цена будет в диапазоне между $56 000 и $70 000. Шансы, что цена BTC упадет ниже $60 000, равны 48%. Этот осторожный подход признает, что цена BTC будет краткосрочно колебаться или корректироваться.
Среднесрочный прогноз (август–декабрь 2024 года)
Серьезную динамику аналитики ждут уже во второй половине 2024 года: в прогнозе ИИ биткоин достигнет $100,000 с вероятностью в 63%, считают они. Это оптимистичный прогноз. Он показывает, что на рынке преобладают «бычьи» настроения, которые дополнительно подогревают ожидаемое снижение ключевой ставки и снижение ставки федеральных фондов до 4.6%. Такие меры могут усилить спрос на рисковые активы, к которым относится биткоин.
В Госдуму внесли обновленный закон о майнинге и криптовалютах: он должен вывести деятельность майнеров из тени, но эксперты критикуют документ за отсутствие стимулов, чрезмерную зарегулированность и конфликт интересов. Как изменится рынок криптовалют в России, чего ждать майнерам и простым пользователям?
По некоторым оценкам, Россия уже обогнала США, заняв в 2023 году второе место в мире по мощности промышленного майнинга. Регулирование индустрии в России давно назрело: объем рынка достиг 2,5 ГВт, но в отрасли по-прежнему серьезные проблемы из-за отсутствия четкого правового статуса. Из всех мощностей, 1,7 ГВт приходятся на промышленных майнеров. Из-за того, что у майнеров нет собственного кода ОКВЭД, отрасль по сути работает в «серой» зоне, что создает сложности с налогообложением.
«В случае принятия взвешенного регулирования объем рынка может быть увеличен до 5,5 ГВт, а общая сумма налогов — порядка 50 млрд рублей ежегодно после 2025 года», — считает глава Ассоциации промышленного майнинга Сергей Безделов.
Биткойн резко упал ниже $60 000, 2 мая в 15:00 он стоил $58 347. Есть риск, что падение будет более глубоким на фоне самого худшего месяца для криптовалют со времён краха FTX. Бычий рынок закончился?
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах.
В понедельник биткоин упал ниже $60 000 после неудачного дебюта спотовых ETF в Гонконге и опасений насчёт процентной ставки в США, а затем достиг минимума в $59 100 — это самая низкая цена с конца февраля. Криптовалюты с самой высокой капитализацией тоже просели. Солана (SOL), эфир (ETH) и DOGE потеряли 7-8%, XRP — 2,3%.
После рекордных $73 000 в середине марта биткоин опустился примерно на 20%
Кроме того, отток денег из спотовых биткоин-ETF продолжался 5 суток и 1 мая достиг рекордных $563,8 млн — это максимум с тех пор, как ETF одобрили. IBIT от BlackRock впервые показал -$36,93 млн, отток у Fidelity — $191 млн, у Grayscale — $167 млн.
Основные причины падения по мнению Standard Chartered — решение ФРС по ключевой ставке и данные по безработице в США.
С середины марта, когда BTC, ETH и другие криптовалюты достигли годовых максимумов, в крипте наступило затишье. Рынок скорректировался от максимальных значений, но всё ещё в боковом тренде. Почему так происходит и когда закончится боковой тренд?
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах.Основными драйверами начала этого года послужили одобрение спотовых ETF на биткоин и халвинг биткоина. Из-за этого началось ралли биткоина в первые месяцы 2024 года и на крипторынок массово пришли инвесторы.
После бурного роста объема торгов в первые недели после одобрения спотовых ETF, интерес инвесторов к новому продукту стабилизировался. Это неудивительно — и одобрение ETF, и недавно прошедший халвинг уже «в цене», так что инвесторы ждут новых катализаторов роста.
В такие моменты обычно активы переходят из рук краткосрочных холдеров к долгосрочным. Спекулятивные игроки не планируют держать актив долго, поэтому выходят, как только становится ясно, что краткосрочный импульс временно исчерпан.
Причина этого в том, что халвинг уже был учтен рынком, т.е. “был в цене”. И покупатели, и продавцы долго готовились к халвингу, в результате чего биткоин стабилизировался на равновесных значениях для данного периода.
Опасения некоторых аналитиков, ожидавших падения цены биткоина сразу после халвинга из-за реализации популярной стратегии “покупай на слухах, продавай на фактах”, не оправдались. Отчасти, это было вызвано тем, что халвинг биткоина с трудом можно отнести к разряду “слухов”, ведь его приблизительная дата была известна давно.
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Так как количество новых биткоинов падает, халвинг делает биткоин более дефицитным, а стоимость его создания – более высокой.
CEO крупнейшего американского майнера Marathon недавно оценивал, что после халвинга точка безубыточности для его компании будет равна $46 тыс. за биткоин. Традиционно считается, что точка безубыточности служит долгосрочной поддержкой для добываемого актива, будь то нефть, золото или биткоин.
Основной вопрос, который всех интересует — будет ли биткоин сразу расти после халвинга? Для того, чтобы на него ответить, нужно определиться с промежутком времени, на который дается прогноз.
В долгосрочном периоде (время до следующего халвинга, то есть четыре года) халвинг оказывает поддержку ценам на биткоин. Монет производится меньше, и если спрос не проседает, то цена идет вверх.