комментарии Дмитрий Новиков на форуме

>>> Если БА движется с меньшей волатильностью, чем купленный опцион, вы будите проигрывать
Ну прямо капитан Очевидность. Объясните мне, какое значение имеет волатильность и тета на временном отрезке, скажем, 15-30 минут? Тета точно никакого, волатильность самое минимальное, она даже измениться не успеет за это время и как-то повлиять на цену.
Спасибо за неоднократную навязчивую заботу, но повторю в 100й раз: тета и вега мне не нужны для моей ТС. Я ее тестирую, это моя новая ТС. У меня есть другая ТС, где все греки учтены и она зарабатывает деньги. Однако рынок не стоит на месте и у меня появилось несколько новых идей. Для этого мне нужна указанная формула. Ну как еще-то сказать?

DimaS_EKB,
Самое прямое отношение, даже на минуте. У вас там улыбка. Вы купили опцион, цена к нему пошла. У вас вола меняется, вместе с греками.

Oliver Stocks, честно говоря, почти ничего не понял, что вы хотели донести. Можно как-то попроще и со знаками препинания и абзацами? Такие посты читать очень тяжело

Дмитрий Новиков, понятно, что на дельту, но это очень грубо. Дельта не меняется линейно, а зависит от гаммы. Умножить на дельту подойдет для небольшого движения в районе одного страйка. Если движение существенно, то цену опциона будет очень отличаться. Насчет 50% дельты опциона на деньгах я в курсе, конечно же. Но если цена БА в этом случае вырастет на 2% (что в пределах 1 дня более чем реально, к слову о тете, которую вы так активно пытаетесь озвучить), то цена опциона изменится далеко не на 1%. Особенно, если опцион немного не в деньгах и тут же глубоко заходит за ближайший страйк. Там будет что-то вроде 1,2-1,3%. Все упирается в гамму. Как увязать ее в расчет, ума не приложу.

DimaS_EKB,
Если вы заметили, что дельта меняется от гаммы, то должны заметить зависимость гаммы от тетты. Главный параметр опциона это волатильнось. Если БА движется с меньшей волатильностью, чем купленный опцион, вы будите проигрывать.
Нельзя не учитывать греки опциона.

Мне кажется, я четко и ясно ДВА раза написал: для моих целей и моей торговой системы я НЕ учитываю изменение теты и волатильности!!! Эти параметры принимаются за неизменные. Интересует исключительно изменение цены опциона в зависимости от цены базового актива. В 3й раз: другие параметры, кроме изменения цены БА, НЕИНТЕРЕСНЫ. Не вижу смысла объяснять почему и зачем. У меня такая система, мне так надо.
Вроде простейший вопрос, а подсказать никто не может.

DimaS_EKB,
Ну это просто. Цена опциона меняется точно также как БА*дельту опциона. Два опциона на деньгах, это как один фьючерс. Правда, когда БА ни куда не идёт опцион дешевеет на то что вы не учитываете.

По формуле БШ

Дмитрий Новиков, у вас опцион дешевеет на тётку в день. Если БА проходит больше или меньше * дельту, получается фин рез. Разница это вола опциона и вола БА.

По формуле БШ

Физика и лирика торговли (где живет бабло?)

Изучая внимательно график . http://vixcentral.com/ вы, наверное, о чем ни будь да подумали. Надеюсь, что первое, что пришло вам в голову, сюда нельзя прикрутить стохастик. А торговать без такого индикатора просто не возможно.  Еще страшнее, если вы подумали, что фьючами не торгуют, так как этому учат. И это правильная мысль. Не существует такой вменяемой стратегии, что бы взять инструмент с 10 плечём и ждать, что он, куда то,  да придет.  Вы же не даете в долг на условиях, если сможешь, то отдашь, когда  ни будь, если деньги будут? Поэтому, логично было бы сделать так  (Господи, про какую логику я на СЛ пишу. Где каждый час выкладывают графики фьючей со стрелочками вверх/вниз), продать что ни будь ненужное и купить что то нужное.

И это такая торговая система. Мы покупаем дешевые фьючерсы ближней серии и продаем дорогие фьючерсы дальней серии. Что бы кайф был вечным, нам надо роллировать. То есть уменьшать количество ближних и увеличивать количество дальних. У нас получается календарный спред. И так как в основе всего этого лежат опционы, то это эквивалентно, купленным недельным, против проданных месячных. Ну и вы уже догадались, что все это можно поручить банку, а самому курить бамбук.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не нашел я в формуле гаммы стоимости пункта. Откуда ей, бедной знать, что при цене акции 100 один пункт это 0,01. Может, все таки на процент?

Выпишите себе волатильность всех серий на ЦС. Рассчитайте волатильность на БА дневной ТФ… месячный. Сравните. Понаблюдайте, как эти спреды сходятся и расходятся с течением времени. Подумайте от чего это зависит. И все вопросы решаться.

Добрый день, уважаемые коллеги!

Подскажите пожалуйста есть ли какой нибудь софт или онлайн сервис который рассчитывает историческую волатильность для инструментов нашей биржи?

altinntech, option.ru

Михаил Ершов,
Есть специально обученные индикаторы для Квика. Есть Энсел.

Нагляднее это может выглядеть так. Поставте на график индикатор волатильность с усреднением 10 дней и 180 дней. Вы заметите как колбасит одну и как спокойно ведет себя 180. Вот примерно тот же эффект в опционных сериях

Волатильность разных серий разная.

Стоит бесконечных бабок

Я имею ввиду ПО установленное на своем компе. Как это делает Виктор Фадеев OptionFVV. (тоже бесплатно). Но бесплатно, это слишком дорого получается. Для всякого ПО необходима тех поддержка, тем более для биржевого, где все меняется. Я понимаю, что на сайте значительно проще все монетизировать. Но если вы ищете свой путь, то надо стараться… Удачи, в хорошем начинании. 

Он лайн сервис уже есть и это балавство. Надо хороший программный продукт с автоматизированными ордерами, коннекторами и с доступом к истории. OptionVue например. Вы сделайте такой же, а потом давайте обсуждать, что туда добавить.

Торговля КС похожа на торговлю облигациями. Там та же кривая дюрации. И она достаточно предсказуема. На нашем рынке это сложная задача. Тут, действительно, нужны технические средства. 

Теоретическая цена может быть ниже бидов. Ее биржа рисует и по ней клиринг делает. Расчет производится по наихудшему сценарию (если ваши позы закрыть). Там много нюансов. Надо мат часть поучить.

Стас Бржозовский, Тут узко широко не подходит. Тут надо правильно или лучше чем другие. Так как, когда из опционов начнут выходить, надо запас иметь. Про наклон. Если посмотреть на график гаммы то мы увидим функцию. Если просто, то это координаты по какой цене будет одна дельта. Так вот если эту функцию немножко подтянуть к вертикали, то гамма у нас изменится и изменится дельта.  Теперь +1 дельта у вас будет не 101, а 99. Все это из за наклона.

Тут вроде вопрос был не что такое Гамма, а как на ней заработать. Для этого меняется одна гамма на другую. Купим опционы кол пут на одном стайке получим вот такую фигуру «V», здесь гамма положительная. Теперь включаем ДХ (продаем вверху, покупаем внизу) здесь гамма отрицательная. Актив ходит от 90 до 100, а уровни нашего ДХ 89 и 101. Ну не достает до наших ордеров и при каждом таком проходе с нас тетту еще списывает. Тогда нам надо запродать немного гаммы. Для этого мы задаемся вопросом для чего Калинковичу, главному покупателю опционов, нужна вторая улыбка. И мучительно осознаем, что ДХ надо делать с другой дельтой, гаммой, волой, теттой. Практически, нам надо поменять наклон дельты. А вот чем можно поменять наклон дельты?..