Совкомбанк акции

Sterh1995, как вечером прыгнули… А я за час до этого сбросил акции. Не додержал

Редактор Боб, Нужно понять, дополнительная эмиссия-это открытое IPO или выпуск акций, передаваемых конкретно акционерам ХКФ Банка в порядке ...

Эдуард Лоскутов, сегодня рынок немного весь проседает, но надо учитывать допку.

Совсем недавно я опубликовал инвестиционную идею в Совкомбанке, а на прошлой неделе банк выпустил отчетность по МСФО за I квартал 2024 года. Взглянем на ключевые показатели:

🔵Чистый процентный доход: 35,6 млрд руб (+11,4% г/г)
🔵Чистый комиссионный доход: 5,4 млрд руб (-14,4% г/г)
🔵Чистая прибыль: 25 млрд руб (+11% г/г)

Важно отметить, что финансовая отчетность за I квартал включает в себя консолидацию «Хоум банка». Таким образом, в отчетном периоде розничный кредитный портфель Совкомбанка показал рост на 32%, а чистая прибыль выросла на 11%. При этом рентабельность капитала (ROE) в I квартале составила 35%.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Подробнее о результатах

— Акционерный капитал Банка вырос на 14% с начала года и составил 301 млрд рублей.

Sterh1995, чего падаем?

СовкомфлотВсем привет! 👋

📎Сегодня разберём компанию Совкомбанк $SVCB
📍Совкомбанк — российский частный универсальный коммерческий банк....

Совкомбанк опубликовал финансовую отчётность за I кв. 2024 г. по МСФО. Несмотря на рост чистой прибыли, акции упали более чем на 3%.

Чистая прибыль банка увеличилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 25 млрд руб. При этом, рентабельность капитала осталась на высоком уровне – 35%. 

Совкомбанк ожидаемо показал рост чистой прибыли за I кв. 2024 г., но он был сформирован за счёт прочих операционных доходов. Чистый процентный доход после расходов по кредитными убыткам и комиссионный – снизились.

Высокая ключевая ставка уже оказывает давление на показатели. На фоне этого менеджмент Совкомбанка заявил, что не ждёт рост чистой прибыли по итогам 2024 г. по сравнению с предыдущим.

Вместе с публикацией отчётности, компания сообщила об увеличении дополнительной эмиссии акций в 2 раза для покупки банка Хоум Кредит – до примерно 2 млрд акций. Ранее предполагалось оплатить 49% акций денежными средствами, 51% акций ХКФ банка за счет допэмиссии своих акций в размере 5% уставного капитала.

Фундаментальная ситуация на горизонте года ухудшилась

✔️ Чистая прибыль Совкомбанка за 1 кв. 2024 года = 24,8 млрд руб.

Если не разбираться — хорошая, при этом, в отчете много разовых статей:

+ 14,6 млрд руб. – доход от выгодной покупки Хоум Банка

+ 4,8 млрд руб. – чистая прибыль от финансовых инструментов, переоцениваемых по справедливой стоимости

+ 3,1 млрд руб. – чистая прибыль по операциям с иностранной валютой, драг. металлами и производными фин. инструментами

В 1-м квартале был высокий % расходов по кредитным убыткам от чистого процентного дохода — 48,3% в то время, как в 2023 году = 23,4%.

Эта статья, напротив, забрала из прибыли около 8,8 млрд руб. в сравнении со средним значением расходов по кредитным убыткам.

❌ Скорректированная прибыль Совкомбанка за 1 кв. 2024 года = 12 млрд руб. без разовых доходов и расходов (по оценке самой компании), по моим подсчетам 12,1 млрд руб., так что рядом;

Совкомбанк ЛОНГ на закрытие утренего ГЭПа. НЕ ИИР! Мой телеграм заходите: t.me/Schefff

Авто-репост. Читать в блоге >>>

| Совкомбанк | Кредитный портфель вырос на 18% по итогам 1кв24, ожидаем рост акций на 28% на горизонте 12 мес. — Ренессанс КапиталПредставле...

Представленная Совкомбанком отчетность за 1кв24 учитывает приобретение ХКФ Банка, что не было отражено в ранее опубликованной отчетности по РСБУ. Изначально планировалось, что 51% сделки будет профинансирован за счет дополнительной эмиссии акций, ранее одобренной акционерами, 49% – за счет денежных средств в 2024–2025 годах. Сегодня Совкомбанк отметил, что рассматривает возможность профинансировать сделку в полном объеме за счет дополнительной эмиссии, что может подразумевать расширение последней в два раза (решение предстоит принять акционерам). Совкомбанк также сообщил, что мажоритарный акционер планирует продать часть акций для увеличения доли последних в свободном обращении с 5% до 10%, что в перспективе может подразумевать их включение в индекс Мосбиржи.

Приобретение ХКФ Банка позволило нарастить кредитный портфель на 18% по итогам 1кв24, в корпоративном и розничном сегментах рост составил 8% и 31% соответственно. В части фондирования средства клиентов с начала года прибавили 9% (21% и 3% в розничном и корпоративном сегментах). Опережающий рост кредитного портфеля может существенно повысить чистый процентный доход уже со 2кв24.

Банковское дело — это искусство обеспечить завтрашний день за счет человека, который полагает, что заработает на этом." Оскар Уайльд

• «ТКС холдинг» + 37,7% г/г и заработал 22,3 млрд руб.,
• Совкомбанк +10,8% до 25 млрд руб,
• у Росбанка прибыль снизилась на 17% г/г до 7,2 млрд руб

• Совкомбанк – 35%,
• «Тинькофф» – 31,7%,
• Росбанк показатель не раскрыл. «Эксперт РА» ранее отмечало, что по РСБУ ROE составила 13,8% за период с 1 апреля 2023 г. по 1 апреля 2024 г.

• нарастил чистую прибыль по МСФО в основном за счет покупки «Хоум банка». Чистый процентный доход сократился на 7,9% до 18,4 млрд руб.
• на рост прибыли повлияла статья прочих операционных доходов – они выросли в 20 раз и достигли 17,8 млрд руб. В ней учитывается заработок от приобретения «Хоум банка» в размере 14,6 млрд руб. и переоценка вложений в ассоциированные компании – 2,3 млрд руб.